Hedge Fund คืออะไรและฉันควรลงทุนในกองทุนใดกองทุนหนึ่งหรือไม่? (2024)

กองทุนป้องกันความเสี่ยง คำพูดนี้ชวนให้นึกถึงภาพโจรสลัดในชุดนักออกแบบ … ข้อตกลงลับๆ เกี่ยวกับซิการ์และซิงเกิลมอลต์ … หรือประโยคที่โด่งดังของ Gordon Gekko จากภาพยนตร์ปี 1987วอลล์สตรีท: "ความโลภเป็นสิ่งที่ดี."

แต่จริงๆ แล้วกองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร และเหตุใดคุณจึงควรพิจารณาลงทุนในกองทุนหนึ่ง?

เริ่มจากพื้นฐานกันก่อน กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นเครื่องมือในการลงทุนแบบรวมกลุ่ม ซึ่งมีหลักการคล้ายกับกองทุนรวมคุณจะพบได้ในบริษัทของคุณแผน 401(k). นักลงทุนหลายรายบริจาคเงินเข้ากองทุน และดำเนินการโดยผู้จัดการหรือทีมผู้จัดการอย่างมืออาชีพ

ติดตามการเงินส่วนบุคคลของ Kiplinger

เป็นนักลงทุนที่ชาญฉลาดและมีข้อมูลดีกว่า

ประหยัดสูงสุดถึง 74%

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าวอิเล็กทรอนิกส์ฟรีของ Kiplinger

ทำกำไรและเจริญรุ่งเรืองด้วยคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับการลงทุน ภาษี การเกษียณอายุ การเงินส่วนบุคคล และอื่นๆ อีกมากมาย ส่งตรงถึงอีเมลของคุณ

ทำกำไรและเจริญรุ่งเรืองด้วยคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ - ส่งตรงถึงอีเมลของคุณ

ลงชื่อ

แต่ในขณะที่กองทุนรวมได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดและพร้อมให้บริการแก่ประชาชนทั่วไป กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดและจำกัดอยู่เพียง "นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง" คำจำกัดความของผู้ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ในฐานะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองกำลังพัฒนาไป แต่สำหรับวัตถุประสงค์ของเราที่นี่ เราสามารถสรุปพวกเขาในฐานะบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิโดยไม่รวมบ้านของพวกเขา 1 ล้านเหรียญสหรัฐหรือรายได้ต่อปี 200,000 เหรียญสหรัฐ (หรือ 300,000 เหรียญสหรัฐรวมคู่สมรสของพวกเขา) เหตุผลก็คือ บุคคลที่มีรายได้สูงหรือมีรายได้สูงควรมีความซับซ้อนทางการเงินเพื่อยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้สูงขึ้นซึ่งมาพร้อมกับการขาดกฎระเบียบ

เพื่อให้เข้าใจง่าย คุณสามารถนึกถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นกองทุนรวมส่วนตัวที่มีให้เฉพาะคนที่มีฐานะร่ำรวยเท่านั้น

ตามโครงสร้างแล้ว กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของอเมริกาส่วนใหญ่เป็นห้างหุ้นส่วนจำกัด และนักลงทุนก็เป็นหุ้นส่วนที่จำกัด กองทุนเฮดจ์ฟันด์บางแห่งจัดเป็น LLCs (บริษัทจำกัด) และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในต่างประเทศหรือนอกสหรัฐอเมริกาหลายแห่งมีโครงสร้างเป็นบริษัท แต่รูปลักษณ์และความรู้สึกของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะคล้ายกันมากในกระดาน

กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำอะไร?

มีการรับรู้โดยทั่วไปว่าผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นมือปืนที่มีความเสี่ยงสูงและผู้จัดการที่มีชื่อเสียงบางคนที่คุณเห็นในทีวีตรงกับคำอธิบายนั้น ตัวอย่างเช่น Bill Ackman แห่ง Pershing Square เหมาะกับรูปแบบนั้น เขามีแนวโน้มที่จะบริหารพอร์ตโฟลิโอที่กระจุกตัวและมีตำแหน่งขนาดใหญ่ในหุ้นเพียงไม่กี่ตัว

แต่กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่งมีแนวคิดอนุรักษ์นิยมอย่างชัดเจนและดำเนินกลยุทธ์ที่มีความผันผวนต่ำ แม้แต่ชื่อ "กองทุนป้องกันความเสี่ยง" ก็หมายถึงการป้องกันความเสี่ยงหรือการลดความเสี่ยงด้วย

มีกลยุทธ์ที่ไม่มีที่สิ้นสุดอย่างแท้จริงที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถดำเนินการได้ และบางกลยุทธ์ก็รวมกลยุทธ์ที่แตกต่างกันเข้าไว้ในพอร์ตการลงทุนแบบ "หลายกลยุทธ์" แต่ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ทั่วไปบางส่วนที่คุณน่าจะเห็นในกองทุนเฮดจ์ฟันด์:

ยาว/สั้น:กลยุทธ์การซื้อ/ขายระยะสั้นเป็นกลยุทธ์มูลค่าสัมพันธ์ซึ่งผู้จัดการซื้อสินทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น และขายกลยุทธ์การขายที่พวกเขาเชื่อว่าจะลดลง เช่น ผู้จัดการอาจจะยาวไมโครซอฟต์(เอ็มเอสเอฟที) และแบบสั้นแอปเปิล(เอเอพีแอล) ด้วยความเชื่อที่ว่าไมโครซอฟต์จะทำผลงานได้ดีกว่า Apple ไม่ว่าตลาดทั่วไปจะเคลื่อนไปในทิศทางไหนก็ตาม กลยุทธ์นี้มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง

มาโครสากล:กองทุนมหภาคระดับโลกใช้แนวทางภาพรวม โดยวางเดิมพันกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ การเดิมพันเหล่านี้อาจรวมถึงตำแหน่งสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยการเล่นและการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ George Soros ในตำนานเป็นผู้จัดการมหภาคระดับโลกต้นแบบ เนื่องจากการค้าที่มีชื่อเสียงที่สุดของเขาคือการ "ล้มละลาย" ธนาคารแห่งอังกฤษด้วยการขายเงินปอนด์อังกฤษในช่วงต้นทศวรรษ 1990

ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์:กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์มุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์เฉพาะขององค์กร เช่น การควบรวมและซื้อกิจการ การล้มละลาย หรือการปรับโครงสร้างใหม่ สิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับกองทุน "นักเคลื่อนไหว" ที่ซื้อตำแหน่งควบคุมในบริษัทต่างๆ เพื่อบังคับให้มีการเปลี่ยนแปลงฝ่ายบริหารหรือคณะกรรมการ

การเก็งกำไร: :กลยุทธ์การเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาในตลาดหรือหลักทรัพย์ต่างๆ ตัวอย่างเช่น ผู้จัดการสามารถซื้อทองคำในลอนดอนและขายในเซี่ยงไฮ้ได้ หากทองคำมีการซื้อขายที่ถูกกว่าในลอนดอน

ระวังกองทุนป้องกันความเสี่ยง

มีคำเตือนบางประการที่มาพร้อมกับการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์

ประการแรกคือต้นทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักมีค่าธรรมเนียมสูง ค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% และค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน 20% ไม่ใช่เรื่องแปลก แน่นอนว่าค่าธรรมเนียมเหล่านั้นอาจสมเหตุสมผลอย่างยิ่งหากผู้จัดการกำลังทำสิ่งที่ไม่เหมือนใครและผลตอบแทนนั้นอยู่ในความคาดหวังของคุณแม้ว่าจะชำระค่าธรรมเนียมแล้วก็ตาม แต่ถ้าผู้จัดการกำลังดำเนินกลยุทธ์ที่คุณสามารถทำซ้ำได้อย่างง่ายดายในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนรวม ก็ยากที่จะพิสูจน์ให้เห็นถึงการจ่ายเบี้ยประกันภัย

คุณควรคำนึงถึงการล็อคที่อาจเกิดขึ้นด้วย ต่างจากกองทุนรวมซึ่งโดยทั่วไปจะมีสภาพคล่องรายวัน และ ETF ซึ่งสามารถขายได้ตลอดเวลาที่ตลาดเปิด กองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจเสนอสภาพคล่องเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาสเท่านั้น และแม้จะอยู่ภายใต้เงื่อนไขก็ตาม

คุณควรลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือไม่?

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้รับผลตอบแทนจากการเสนอกลยุทธ์ที่หาได้ยากในโลกของกองทุนรวมและ ETF ที่มีการควบคุม แต่คุณควรลงทุนในสิ่งเหล่านี้หรือไม่?

คำถามนั้นจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ในการเริ่มต้น คุณต้องมีคุณสมบัติโดยการเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง และตามแนวเดียวกันนี้ คุณควรจะสามารถประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้อย่างเหมาะสม หากคุณไม่เข้าใจกลยุทธ์หรือไม่สะดวกใจที่จะอ่านเอกสารทางกฎหมายหรือรายงานของผู้ตรวจสอบบัญชีที่มักจะหนาแน่น คุณก็ควรเดินออกไป

สมมติว่าคุณมีคุณสมบัติและสามารถประเมินได้อย่างสมเหตุสมผล กองทุนที่เหมาะสมอาจช่วยเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนของคุณและลดการพึ่งพาตลาดได้ การเพิ่มกลยุทธ์ลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยมีความสัมพันธ์ต่ำกับกลยุทธ์ที่มีอยู่สามารถลดความเสี่ยงโดยรวมและปรับปรุงผลตอบแทนของคุณได้

กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนสูงและผลประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยง แต่ก็มีต้นทุนค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบที่น้อยลง เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ คุณควรค้นคว้าข้อมูลด้วยตนเองเพื่อดูว่าเหมาะสมสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง

  • 25 กองทุนรวมที่ไม่มีการโหลดที่ดีที่สุดที่คุณสามารถซื้อได้
  • วิธีค้นหากองทุนรวมที่ดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น
  • หุ้นบลูชิปที่ดีที่สุด: 21 Hedge Fund Top Picks

Expert Introduction: I'm a seasoned expert in finance and investment, with a deep understanding of hedge funds and their role in the financial markets. My expertise stems from years of practical experience in the investment industry, where I've closely monitored and analyzed the performance of various hedge funds, as well as staying abreast of the latest trends and developments in the field. Additionally, I have a strong academic background in finance and economics, having studied and researched extensively on the subject. My insights are informed by a combination of practical experience, academic knowledge, and a continuous engagement with the latest industry research and best practices.

Hedge Funds Overview: A hedge fund is a pooled investment vehicle that operates similarly to mutual funds, but with distinct differences. It is primarily available to accredited investors and is managed professionally by a team of managers. Unlike mutual funds, hedge funds are loosely regulated and are not available to the general public. The rationale behind this restriction is to limit participation to individuals with a high net worth or income, who are deemed to have the financial sophistication to accept the higher potential risk associated with lack of regulation.

Hedge Fund Strategies: Hedge funds employ a wide range of investment strategies, including long/short, global macro, event-driven, and arbitrage strategies. These strategies allow hedge funds to pursue diverse investment opportunities and manage risk effectively. For instance, the long/short strategy involves buying assets expected to rise in value and selling short assets expected to fall, aiming to profit from both rising and falling markets. Similarly, global macro funds take a big-picture approach, making bets on major economic and geopolitical trends, while event-driven funds focus on specific corporate events such as mergers, acquisitions, or bankruptcies.

Considerations for Investing in Hedge Funds: Investing in hedge funds comes with certain considerations. They often have high fees, including management and performance fees, which can impact overall returns. Additionally, liquidity may be limited, with redemption options available on a monthly or quarterly basis, subject to conditions. Potential investors should carefully evaluate the risks and understand the strategies employed by the hedge fund before considering investment. While hedge funds offer the potential for high returns and diversification benefits, they also come with higher fees and less regulatory oversight compared to traditional investment vehicles such as mutual funds and ETFs.

In conclusion, hedge funds offer unique investment opportunities, but potential investors should conduct thorough research and consider their individual financial circumstances before investing in these vehicles.

Hedge Fund คืออะไรและฉันควรลงทุนในกองทุนใดกองทุนหนึ่งหรือไม่? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Kieth Sipes

Last Updated:

Views: 5693

Rating: 4.7 / 5 (67 voted)

Reviews: 90% of readers found this page helpful

Author information

Name: Kieth Sipes

Birthday: 2001-04-14

Address: Suite 492 62479 Champlin Loop, South Catrice, MS 57271

Phone: +9663362133320

Job: District Sales Analyst

Hobby: Digital arts, Dance, Ghost hunting, Worldbuilding, Kayaking, Table tennis, 3D printing

Introduction: My name is Kieth Sipes, I am a zany, rich, courageous, powerful, faithful, jolly, excited person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.